3.4. Денежно-финансовая система и государство

3.4. Денежно-финансовая система и государство

Финансовый капитал. Важнейший процесс, радикально изменивший весь облик экономики, происходил в денежно-финансовой сфере. Появление многообразных финансовых инструментов – символов и титулов собственности, форм кредитования и инвестирования, а также развитие фондовых и валютных рынков создало практически безграничные возможности концентрации богатства и власти. Многообразные виды ценных бумаг и механизмов их движения, обмена, трансформации первоначально возникали как дубликаты, или отражения реальных форм производственного и непроизводственного капитала и имущества. Деньги и финансы были одной из подсистем системы управления производством и потреблением. Теперь они стали жить собственной жизнью, все больше обособляясь от сферы производства. Систему «дубликатов» было гораздо легче скрывать от контроля государства и общества. Возникла «виртуальная» сфера богатства и рыночного оборота, где формула «деньги – товар – деньги» превратилось в формулу «деньги – деньги» (деньги делают деньги, минуя стадию превращения в товар). Ее рост многократно обгонял рост реального производства товаров и услуг (ВВП).

Особенно быстро она стала увеличиваться в последние десятилетия за счет «изобретения» многообразных производных ценных бумаг (деривативов). Сертификация (придание легального статуса), секьюритизация, повышение ликвидности «долговых расписок» позволили любому субъекту рынка превращать их в квазиденьги и эмитировать эти квазиденьги, наподобие собственных монет, которые в средневековой Европе могли чеканить любые графства, княжества, герцогства. Сбывается мечта радикальных либералов – разрешить любой фирме, каждому желающему эмитировать свою валюту: за счет конкуренции, естественного отбора, на рынке останутся те, кому можно доверять.

Как предрекал уже 100 лет назад Рудольф Гильфердинг, финансовый капитал в течение XX века развивался гораздо быстрее, чем капитал промышленный (на современном языке, реальный сектор). И по количественным, объемным показателям к началу XXI столетия превзошел его на порядок. Правда, Р. Гильфердинг представлял будущую историю вполне в духе германского социализма как борьбу финансового капитала за «организованный капитализм» против «местно-органиченного» промышленного капитала, носителя конкуренции, то есть стихийности и анархии.

Чтобы понимать значимость для мировой экономики и для самой жизни человеческого рода процессов, происходящих сейчас в финансовой сфере, необходимо представлять себе хотя бы приблизительные масштабы этих процессов.

Приведем количественные оценки по данным за 2005 г. из работы А. Д. Смирнова [62, c. 21–22], который опирается на данные МВФ [63]. Общий объем глобальной ликвидности состоит из 4-х агрегатов, которые измерены в процентах к мировому ВВП и в триллионах долларов. Объем мирового ВВП за 2005 г. при пересчете в доллары по паритету покупательной способности национальных валют оценивается в 61,1 трлн. долл.

• Денежная база составляла 9 % от ВВП, т. е. 5,5 трлн. долл.

• Агрегат «мировые деньги» (по-видимому, имеется в виду показатель М3) – 122 % от ВВП, или 74,5 трлн. долл.

• Секьюритизированный долг – 138 % ВВП, 84,3 трлн. долл.

• Общая совокупность деривативов – 964 % ВВП, или 590 трлн. долл. (к 2008 г. эта оценка поднялась до 860 трлн. долл.)

Таким образом, согласно этим оценкам, общая масса ценных бумаг, обращающихся на финансовых рынках (глобальная ликвидность) в 10 раз больше мирового ВВП, а инструмент, с помощью которого государства пытаются эту массу регулировать, денежная база – в 10 раз меньше ВВП. Реальный сектор оказывается незначительным добавком к живущему самостоятельной жизнью «сектору финансовых услуг».

Это очень важный вывод, который разделяется многими специалистами. Надо сразу оговориться, что количественные оценки, на которых он основывается, далеко не являются общепризнанными. Главный спорный пункт – оправданность включения приведенной оценки объема совокупности деривативов в общую оценку глобальной ликвидности, или финансового капитала. Действительно, большинство видов производных финансовых инструментов, составляющих этот объем, не могут использоваться на тех же основаниях и приносить банковский процент, как традиционные виды ценных бумаг. Если резко завышена оценка деривативов, то должна быть снижена и общая оценка денежно-финансового капитала. Учитывая объем остальных агрегатов глобальной ликвидности (269 % ВВП), следует говорить, что общая оценка денежно-финансового капитала превосходит ВВП не в 10 раз, а только в 3 раза. Тем не менее, этого достаточно, чтобы, глядя со стороны финансистов, финансовая деятельность представлялась не частью системы, управляющей реальной экономикой, а скорее наоборот: экономическая деятельность должна казаться некоей добавочной работой, которой, к сожалению, время от времени приходится заниматься серьезным людям – специалистам по финансам.

Чтобы адекватно оценить роль этого ресурса в экономической и политической жизни, надо учесть также его мобильность. Сейчас любые суммы могут быть переброшены в любую точку планеты за несколько минут. И почти никто этого не увидит. Оценки масштабов, до которых выросла финансовая сфера, а также и события, происходившие на нашей памяти, показывают всем неравнодушным к судьбам человеческого рода, что современные финансовые потоки, часто управляемые коллективными решениями нескольких сотен семейств, могут ускорить или затормозить развитие любого производства, того или иного направления научных исследований и т. д.

В высшем слое мировой элиты интересы и властные возможности представителей финансового и промышленного капитала неразрывно переплетены. Тем не менее, благодаря успехам глобализации – созданию международных надгосударственных финансовых и политических институтов, консолидации многонациональной элиты, завоеванию долларом статуса единой мировой валюты и т. д., можно говорить с определенной долью условности о «победе» финансового капитала над промышленным, которую предрекал Р. Гильфердинг. Ее можно интерпретировать, используя образ многоярусной экономики, как доминирование финансового капитала, его интересов и инструментов на высшем, глобальном ярусе. А представителей промышленного капитала (производственных ТНК) – на следующих по значимости ярусах в силу их отраслевой или местной (территориальной) ограниченности («местно-ограниченный» – термин Р. Гильфердинга). Они в большей степени зависят от государства, где расположены их предприятия.

Конфликты между кланами «банкиров» и «промышленников» (как например, Ротшильдами и Рокфеллерами) вряд ли можно считать устойчивыми и имеющими глубокое историческое значение. Как и само различение этих понятий является довольно условным. И все же, если рассматривать возможности формирования и усиления цивилизационных полюсов многополярного мира, для которых важнейшей проблемой несомненно является сотрудничество с теми или иными частями элиты, более вероятными союзниками или попутчиками должны оказаться представители промышленного капитала (используя термин 20-30-х годов, более «социально-близкими»).

Государство. Единственная институционально оформленная сила, способная (хотя бы теоретически) противостоять финансовой системе в ее стремлении к господству над миром – это государства. Теперь многие транснациональные финансово-промышленные группы уже стали более сильными организациями, чем большинство государств. Государства в настоящее время – лишь один из видов организаций, действующих в социально-экономической сфере. Оно далеко не всегда способно противостоять финансовой олигархии, транснациональным корпорациям, мощным наркокартелям или сепаратистским террористическим организациям. Однако государство – это особый вид организации в обществе.

Экономические и финансовые компании по своему предназначению не ответственны перед народом. Их дело и их цель – только максимизация прибыли Государство отличается от экономических, религиозных, криминальных и прочих корпораций тем, что оно по смыслу своего существования должно быть представителем народа, выразителем и защитником его интересов и будущего страны. Государство становится силой, способной противостоять современной капиталистической системе, если оно выполняет свое предназначение. И руководствуется идеологией, которую разделяет народ.

В 1970-е годы развернулась большая дискуссия на тему о социальной ответственности бизнеса [64, с. 76–87], в которой приняли участие экономисты, социологи и сами представители большого бизнеса (заявление Комитета экономического развития США). Для всех очевидна зависимость общества и крупных корпораций. Последние могут эффективно функционировать в развитых странах только в том случае, если им удается убедить общественность в ответственности своего поведения. В то же время часто жесткая конкуренция обусловливает их стремления к увеличению прибыли, поддержанию необходимых объемов производства и темпов роста. Поэтому значительная часть выступлений на эту тему не содержало конструктивных предложений и имело характер благих пожеланий. В этом смысле приходится согласиться с реалистичной позицией Милтона Фридмана, что в свободной экономике «социальная ответственность бизнеса заключается в увеличении своих прибылей». Это название его статьи специально на данную тему. Их задача состоит только в том, чтобы «использовать свои ресурсы и осуществлять деятельность, направленную на увеличение своих прибылей до тех пор, пока она остается в рамках правил игры, т. е. участвует в открытой и свободной конкуренции без обмана и мошенничества».

Большая часть участников дискуссии высказывается за то, что менеджеры и собственники капитала должны осознать свою социальную ответственность. М. Фридман как представитель либеральных фундаменталистов отвергает это пожелание. Концепцию социальной ответственности бизнеса он характеризует как «фундаментально подрывную доктрину, широкое применение которой разрушит свободное общество» [65, с. 133]. Даже признание на словах необходимости социальной ответственности бизнеса «укрепит и так превалирующее убеждение в том, что стремление к прибыли нехорошо и аморально и должно быть обуздано какими-нибудь внешними силами. Как только это суждение будет признано, обуздывать рынок станет не «социальная совесть» управляющих, какой бы высокоразвитой она ни была, а «железный кулак правительственных бюрократов»» (цитируется по [64, с. 81]).

Все же большинство экономистов не разделяет антиэтатистской позиции М. Фридмана и признает необходимость активного участия правительства в экономической жизни. Правительство должно обеспечить законодательные рамки и условия для прибыльности «социальных инвестиций», создать рынок для социально желательных товаров и услуг» и т. д.

Многоярусная система капиталистической экономики, консолидированная политическими институтами и либеральной идеологией, обладает огромной властью. Одной из главных, если не главной, линией противостояния, главной «интригой» в драме монополистического капитала является борьба за статус государства: будет ли оно только инструментом в руках крупнейших корпораций и банковских групп или будет представителем интересов народа и перспективного развития страны.

Государство играет разную роль в западной и в восточной (китайской, российской) цивилизациях (см. разд. 2.4–2.5). В западном представлении (по крайней мере, отраженном в господствующей либеральной идеологии), государство – это просто одна из отраслей услуг, сферы обслуживания. Все чиновники – даже самые высшие – это нанятые народом работники, единственным мотивом которых является оплата их труда. В российской традиции, сохранившейся в значительной части до настоящего времени, государство – это инстанция высшего сакрального порядка. Бессилие, коррумпированность государства рассматриваются как тяжелая болезнь всей страны, всего народа, и это не служит основанием для вывода о «минимизации» государства. Работа на защиту или укрепление государства рассматривается как Служение, выполнение высокого Долга.

Деньги, наверно, появились в истории не позднее, чем духовно-нравственные установки и верования, и по-видимому, столь же необходимы для устойчивости больших человеческих сообществ. Как любая стихийная сила, они могут принести великое благо или великое разрушение. Обычно человечество сначала испытывает вполне оправданный страх перед такой силой и терпит многие бедствия, пока не усвоит главные заповеди в обращении с ней. Есть версия, что homo sapiens на заре развития земледельческой культуры научился осваивать новые участки земли, устраивая ограниченные лесные пожары, используя встречный пал. Это давало несколько лет хороших урожаев на новых землях. В результате в Европе была сведена большая часть лесов, и выжили только те племена, которые освоили другие технологии земледелия и скотоводства.

Из недостатков бюрократии, из захвата государственной машины классом буржуазии нередко делают вывод, что следует отказаться от бюрократии и государства. Такой вывод наивен и утопичен, также как установка «либеральной» экономической теории добиваться любыми средствами устранения монополизма и контроля над рынком со стороны крупных корпораций. Экономическая роль государства не однозначна, как и роль любого института. Одна ипостась его – защитник и гарант права, в частности, гарант прав собственности, защитник равенства возможностей и принципов справедливости, противовес власти и групповым привилегиям господствующих классов и олигархических слоев. Другая ипостась – инструмент в руках этих самых антиобщественных сил, используемый ими для защиты своего господствующего положения, своих социальных и экономических преимуществ. Третья его ипостась – защита собственных групповых интересов бюрократии как социального слоя и поддержка (законодательством и практикой их выполнения) своего положения как сильной социально-экономической монополии.

Задача может состоять в том, чтобы государственную бюрократию, как и бюрократию крупных хозяйственных организаций, преобразовать изнутри, преобразовать их из классов, добивающихся реализации своих интересов за счет других классов, вопреки интересам общества как целого, – в классы, осознающие себя необходимой частью общества, гордящиеся своей ролью представителя и выразителя его интересов. Иными словами, задача состоит в преобразовании их идеологии.

Кризис 2008–2009 годов в большей мере, чем прежние, направил внимание интеллектуального сообщества на те тенденции в развитии действующей денежно-финансовой системы, которые несут серьезные угрозы для всего общества. Это, прежде всего, последовательное устранение механизмов контроля со стороны общества, освобождение и стимулирование тех стихийных сил, которые периодически вырываются в виде кризисов и разрушают доверие к институциональным основам общества. Вторая угроза, связанная с первой, – это прогрессирующая концентрация богатства и власти в мире в руках узкого слоя финансовых олигархов, топ-менеджеров и обеспечивающих их доминирование политологов и экспертов. Эту власть фактически почти не ограничивают институты политической демократии и экономической конкуренции. Комфорт и возможность осуществлять свои потребительские фантазии (медицина, путешествия, развлечения, разнообразие жилищ и мест проживания), возможности контролировать не только поведение, но и образ мыслей огромных масс населения – таких возможностей не имели ни римские императоры, ни короли Европы в эпоху абсолютизма. Масштабы власти современной мировой элиты, могут быть сопоставлены с властью египетских фараонов или древнекитайских императоров и их окружения. Эти глобализационные процессы разрушают накопленные долгим историческим развитием духовные и, шире, цивилизационные опоры общества.

Одна из наиболее значимых линий конфронтации, так сказать, главная «интрига» в драме новейшей истории – борьба за статус и роль государства: будет ли государство реальным представителем народа, выразителем интересов страны и ее экономики, или инструментом в руках крупных корпораций и мировой финансовой олигархии?

Будем надеяться, что с приходом многополярного мира эпоха суеверного страха и отступления перед стихией денег и экспериментов с ее бесконтрольным использованием подходит к концу. Начинается эра постепенного подчинения денежно-финансовой стихии человеку.

Начало и середина XX века были периодом усиления роли национальных государств. Однако в последней четверти века, несмотря на высокую долю государственных расходов в ВВП, обозначились признаки постепенной утраты ими суверенитета и «перетекания» этого суверенитета к глобальным финансовым группам и корпорациям. Распространенное еще с XIX века слово интернационализм подразумевало усиление связей и сотрудничества между нациями и государствами. К концу XX века не случайно это слово было заменено, вытеснено термином глобализация. Чувства патриотизма, долга перед родиной и государством все больше замещаются приверженностью к своей компании. Дж. Гэлбрейт еще в 60-е годы описал эту тенденцию, называя ее «идентификацией» личных целей и интересов служащих с интересами компании. Ее часто тоже называют «патриотизмом».

Основной ресурс укрепления «суверенитета» компании – это ее экономическая эффективность. Для авторитета и суверенитета государства этот фактор, несомненно, играет важную роль. Однако более важным ресурсом для него являются духовное единство, исторические традиции, богатство национальной культуры, действенность патриотических и религиозных ориентаций.

Таблица 2.

Доля государственных расходов в ВВП/ВНП, 1929–1990 гг., % [61, с. 148]

В среднем государственные расходы в странах Запада выросли в 1960–1996 гг. с 27 до 48 % ВВП. По другим данным, пик государственных расходов в странах ОЭСР был достигнут в 1993 г., когда доля бюджетных расходов в ВВП достигла 43,1 %. Впоследствии этот показатель несколько снизился и составил 41,1 % в 2003 г. В странах-членах ЕС доля государственных расходов достигла максимума в 1993 году – 52,9 % от ВВП. В 2003 г. эта доля сократилась до 48,9 %.

Таблица 3.

Доля государственных расходов в ВВП в странах ОЭСР, 1960–1996 гг., % [61, с. 149]

Источники: OCED Economic Outlook (December 1997); OECD Historical Statistics (various issues); IMF Government Finance Statistics Yearbook, 1994; New Zealand Official Yearbook (various issues); and Economic Report of the President (February 1997).

В 80-е годы началось мощное идеологическое наступление на государство со стороны неолибералов в Европе и правоконсерваторов в США, связанное с именами М. Тэтчер и Р. Рейганом. Появились лозунги «Долой большое государство!», «Чем меньше государства, тем лучше!» Эта атака стала одним из факторов крушения Советского Союза и социалистической системы.

Сравнительную силу и влияние в современном мире транснациональных финансовых и промышленных групп и корпораций с одной стороны, и государств – с другой, наиболее выразительно характеризуют высказывания руководителей государственных финансов и ведущих корпораций, приведенные в [66, c. 261–265]. Так первый заместитель министра финансов Германии Ганс-Георг Хаузер писал о «соревновании налоговых систем» (за снижение налогов на прибыль корпораций), в которое за последние десятилетия ТНК сумели втянуть чуть ли не весь мир. Их оружием является угроза перевести все прибыли в те страны, где налоги наименьшие. Глава Daimler Benz Юрген Шремп в 1996 г. откровенно пригрозил депутатам Бундестага: «Вы от нас больше ничего не получите». Аналогичную угрозу высказал в российской Думе Михаил Ходорковский на парламентских слушаниях по проекту реформы налогового законодательства в 2002 г.

Несмотря на неолиберальную волну в Западной Европе и США, достигнутый исторический уровень государственного вовлечения в экономику в последние десятилетия изменился весьма незначительно – всего лишь на несколько процентов ВВП. Расходы на социальное обеспечение в странах ОЭСР по-прежнему сохраняются на уровне примерно 21 % ВВП, расходы на образование – 5–8 % ВВП. В России доля расходов консолидированного государственного бюджета в ВВП в 1999 г. (после дефолта 1998 г.) была равна 27,5 %. В 2011 г. она составила 36,6 %.

О роли государства в экономическом развитии выразительно свидетельствует различие между типичными странами периферийного капитализма (пример – страны Латинской Америки) и крупными странами Восточной и Юго-восточной Азии, где традиционно государство играло гораздо более активную роль [37, раздел 4.5]. В 80-е – начале 90-х гг. последствия этого различия наглядно выявились в резком снижении темпов экономического роста в латиноамериканских странах, в то время как на темпы азиатских стран изменение политики Запада не оказало серьезного влияния.

В настоящее время государство испытывает двойное давление. «Сверху» – со стороны быстро усиливающихся наднациональных международных институтов типа МВФ, Всемирного Банка, ВТО и т. д. «Снизу» – под влиянием антигосударственной либеральной идеологии размываются духовные опоры государства, часть его функций переходит на местный и региональный уровень [61, c. 10–11]. Глобализация непосредственно воздействует на государственные финансы. Налоговые льготы, направленные на привлечение прямых иностранных инвестиций, приводят к снижению средних ставок налогообложения. При этом снижаются в основном налоговые ставки для более мобильных факторов производства (государство не способно обеспечить собираемость налогов). В эпоху глобализации наиболее мобильными являются активы и доходы корпораций и наиболее богатых физических лиц. В конце XX века в большинстве стран снизились предельные ставки налогов на доходы физических лиц и средний уровень налогов на доходы корпораций. В результате усиливается зависимость государства от косвенных налогов и налогов на относительно менее мобильные факторы, такие как низко– и среднеоплачиваемые трудовые ресурсы. Растет неравенство доходов (не только в периферийных, но и в развитых станах), что подрывает социальную и идеологическую базу государства.

В то же время в пользу увеличения роли государства действует такой важный фактор, как переход от «индустриальной экономики» к «экономике знания», когда главным фактором становятся вложения в науку и в «человеческий капитал». Условия привлечения и предотвращения утечки «мозгов» напрямую зависят от вложений в образование, НИОКР, здравоохранение и от общей социально-культурной обстановки в стране. Основную роль в обеспечении этих условий, в частности, в финансировании вложений в «человеческий капитал» всегда играло и сейчас играет государство. Если в 50-е годы по доле в ВВП государственных расходов на образование, здравоохранение, социальные расходы СССР далеко превосходил страны Запада, то к 90-м годам Запад существенно опередил СССР. В работе С. М. Рогова [61] собран убедительный материал, демонстрирующий «переключение» государственных расходов в богатых развитых странах именно на образование, здравоохранение и другие социальные услуги. (Автор называет эти расходы «современными функциями государства»). В настоящее время важным фактором повышения экономической эффективности, сокращения нестабильности и непредсказуемости условий хозяйственного развития не только для периферийных, но и богатых и развитых стран надо признать не только усиление роли государства, но и совершенствование форм социально-экономического партнерства и сотрудничества крупных экономических организаций (в рыночной системе – субъектов рынка) и государства. Примерами такого сотрудничества были все страны, продемонстрировавшие в XX веке «экономическое чудо». Наиболее перспективной для России в настоящее время, возможно, окажется концепция корпоративизма.

Эта концепция должна стать заменой идеологии конфликтного противостояния социальных, региональных, профессиональных и иных политически влиятельных общественных групп и слоев (теории классовой борьбы) – заменой ее на идеологию выявления и политического оформления их интересов и создания механизмов и процедур согласования их позиций под руководством государства как представителя и выразителя общенационального единства. Открытое признание законности интересов партнеров, готовность к достижению компромисса обычно является плодом длительной истории и осознания ценности социального мира и стабильности. Осознание неприемлемости потерь, сопутствующих ожесточенным классовым конфликтам. Большой опыт теоретической разработки и реализации современных принципов корпоративизма накоплен социал-демократами и отчасти христианскими демократами в послевоенной Германии. Один из главных моментов в концепции и практике неокорпоративизма состоит в готовности всех партнеров сесть за общий стол и искать решение проблем, приемлемое для всех участников. Если участники не приходят к компромиссу в процессе переговоров, правительство привлекает их непосредственно к процессу выработки правительственных решений (подробнее см. в [64, с. 286–304]).

В России попытки использовать опыт социального партнерства делались еще с начала 90-х годов (заключение генеральных тарифных соглашений между правительством, представителями профсоюзов и союзов работодателей). Однако и до сих пор это носит во многом формальный и, главное, юридически не обязательный характер. По-видимому, главным препятствием для реального социального партнерства служит слишком резкая поляризация социально-экономического положения различных слоев общества, отсутствие достаточного единства в политической, идеологической и моральной оценке реформ 90-х годов, а, следовательно, и недостаток доверия друг к другу разных социально-политических сил, доверия их членов к представляющим их интересы организациям, сформированным в 90-е годы (например, доверия работников к профсоюзной верхушке).

В XX веке все «экономические чудеса» были реализованы в те периоды, когда государство играло руководящую роль в развитии экономики. В настоящее время стратегия догоняющего развития для периферийных стран может быть осуществлена только за счет масштабного перераспределения средств из высокорентабельных сырьевых (экспортных) секторов в сектора обрабатывающей промышленности, высокотехнологичные производства, на развитие науки и образования. И это может сделать только государство. Но следует признать, что в развитых капиталистических странах победу в противостоянии с государством одержала финансовая олигархия. Ее победа не в том, что становится маленьким госсектор (он растет). А в том, что оно срослось с капиталистической элитой, ее цели и смыслы стали и его целями и смыслами. Карл Маркс был прав: государство стало инструментом в руках господствующего класса капиталистов.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.