Китайский рыночный социализм и мировой кризис

We use cookies. Read the Privacy and Cookie Policy

Китайский рыночный социализм и мировой кризис

Мировой экономический кризис был результатом сложения многих факторов, однако главными причинами этого кризиса были нарушение в главных странах Запада, и прежде всего в США, баланса между потреблением и производством, а также отрыв финансового сектора от всех других секторов реальной экономики. Государственные расходы в США существенно превысили государственные доходы, и этот растущий дефицит в бюджете дополнялся очень большим дефицитом во внешней торговле.

Но и в большей части американских домохозяйств в 2001–2007 годах расходы стали превышать доходы. Все эти деформации не могли не кончиться кризисом, который только ускорила вызывающая внешняя политика США, основанная на принципах гегемонии и однополярного мира.

Китай сумел избежать подобного рода деформаций. Стремительный рост китайской экономики в последние 30 лет опирался на разумную и сбалансированную экономическую политику. Соотношение между производством, потреблением и накоплением в Китае имело на протяжении многих лет очевидный уклон в сторону накопления. Доходы государства превышали его расходы. Китай не форсировал военные расходы, и его стратегическая ядерная мощь была относительно невелика. Во внешней торговле Китай на протяжении многих лет имел большой положительный баланс, и его валютные резервы превысили в 2009 году 2 трлн долларов. Финансовый сектор экономики Китая не жил какой-то самостоятельной жизнью, а обслуживал потребности реальных отраслей народного хозяйства страны.

Конечно, мировой кризис создал и для Китая немало трудностей и рисков. В западных странах упал спрос на многие товары китайского экспорта. Уменьшились и общие объемы мировой торговли. Однако Китай сумел направить многие из прежних экспортных потоков на развитие внутреннего потребления, объемы которого здесь были несравненно ниже, чем в развитых странах Запада и особенно в США. Угроза стабильности доллара была и угрозой для китайских валютных ресурсов, большая часть которых была номинирована в долларах. Но вместе с этими же угрозами и рисками мировой экономический кризис создал для Китая и его экономики большие новые возможности, которые он начал все более эффективно использовать.

В 1980-е и в 1990-е годы экономическая политика Китая была направлена на привлечение в страну иностранных инвестиций, и приток этих инвестиций не иссяк полностью и сегодня. Однако уже в решениях XVI съезда КПК в 2002 году была поставлена задача – «поощрять и поддерживать инвестиции за рубеж предприятий различных форм собственности, обладающих сравнительными преимуществами, стимулируя таким образом создание мощных транснациональных компаний». Как известно, в этот именно период Китай стал членом ВТО, что способствовало повышению активности инвестиционной деятельности китайских предприятий (XVII съезд КПК и проблемы социально-экономического развития КНР на современном этапе. М., 2009. С. 263–264).

По данным китайской статистики, на конец 2007 года китайские инвестиции были размещены в 172 странах мира, главным образом в Азии, Африке, Латинской Америке и в Европе. По данным китайского министерства коммерции, в зарубежных странах к началу 2008 года имелось 12 тысяч предприятий с участием китайского капитала, что вдвое превышало уровень 2002 года (там же, с. 264). Китай стал самым крупным инвестором среди развивающихся стран мира, но в мировом объеме прямых иностранных инвестиций доля Китая была не слишком велика – около 2 %. По объемам прямых инвестиций за пределами своей страны Китай занимал в 2004 году 28-е место в мире, в 2005-м – 17-е, а в 2007 году уже 13-е место в мире. В прогнозе Конференции ООН по торговле и развитию (UNCTAD) было высказано предположение, что к концу 2010 года Китай займет 5-е место в мире среди экспортеров капитала и вывоз капиталов из Китая в другие страны составит от 70 до 100 млрд долларов. Однако, по предварительным данным, Китай в 2010 году занял второе место в мире и по экспорту товаров, и по экспорту капиталов. Китай приступил к ускоренному созданию национальных ТНК, которые должны стать «национальными лидерами» на мировом рынке. Первые китайские ТНК были созданы еще на рубеже XXI века. В список 500 крупнейших корпораций мира по объему годовых продаж, которые публикует влиятельный американский журнал «Fortune», в 2000 году входило 11 китайских корпораций, в 2004 году – 15, в 2006 году – 19, а в 2007 году – уже 30. Ожидалось, что по итогам 2010 года в списке журнала «Fortune» будет уже не менее 50 китайских корпораций (там же, с. 266).

До конца 2008 года только крупные государственные корпорации имели преимущественное право и возможности вывозить капиталы за границу. Однако осенью 2009 года китайские власти одобрили увеличение частных национальных вложений за рубеж. На протяжении нескольких месяцев пять китайских фондов получили разрешение на вывоз капиталов. Согласно китайским законам, китайские граждане могут покупать акции и облигации иностранных компаний только через национальные инвестиционные компании и фонды. По данным на август 2009 года, китайцы вложили в заграничные ценные бумаги через разные финансовые институты около 30 млрд долларов (РБК-daily, 27 октября 2009 года).

Экспорт капиталов из Китая осуществлялся в 2008–2010 годах очень продуманно и по разным направлениям – исходя из интересов самого Китая. Так, например, Россия впервые в своей экономической истории получила кредит от Китая в 25 млрд долларов. Эти средства были предназначены на строительство нефтепровода из Сибири в Китай. Это большой проект, и к осени 2010 года российская часть нефтепровода уже была готова. Теперь нитка нефтепровода идет по китайской территории. Россия будет возвращать кредит за счет поставок нефти, что, безусловно, выгодно как России, так и Китаю. По такой же схеме китайские кредиты были предоставлены и Казахстану, который строит уже вторую нитку нефтепровода в Китай.

Известно бедственное положение Молдавии, которая на протяжении вот уже нескольких лет не может сформировать устойчивого правительства. Однако в июле 2009 года Китай подписал соглашение о намерении предоставить Молдавии кредит в один миллиард долларов, что составляет десятую часть ВВП Молдавии. Китай мало рискует, так как значительная часть этого кредита должна пойти на покупки китайских товаров и услуг.

Трехмиллиардный кредит был предоставлен Китаем и Беларуси. Кроме того, китайские компании строят в Беларуси несколько промышленных предприятий по производству бытовой техники. Беларусь предоставила Китаю много льгот, которые Китай не мог бы получить ни в России, ни в странах Европы. По одному миллиарду долларов кредита Китай предоставил Таджикистану и Туркменистану – на развитие сырьевых отраслей. Переговоры с Китаем о финансовой помощи Украине в освоении нефтегазовых месторождений на шельфе Черного моря начал новый президент Украины Виктор Янукович. Украина надеется получить от Китая кредиты и на некоторые другие важные для нее программы.

Будут расширены и экономические связи Китая с Россией. Китай готов кредитовать добычу и первичную переработку российского газа, а также древесины. У некоторых российских регионов – таких, например, как Еврейская АО или Амурская область, – экономическое сотрудничество с Китаем – это единственный вариант экономического развития; других шансов избежать экономической деградации у этих областей просто нет.

Китай существенно расширил как кредиты, так и покупку активов в Африке, и это направление китайской экономической экспансии требует специального рассмотрения. В то время как многие из европейских стран в условиях кризиса сокращают свое присутствие в Африке, Китай сюда приходит, и приходит надолго. Только в последние годы Китай приобрел несколько крупных предприятий по добыче и переработке нефти в Анголе и Нигерии. Китайские инвесторы купили или взяли в аренду на 47 или 99 лет крупные земельные участки в разных странах Африки. Я привожу здесь только отдельные примеры из многих десятков или сотен соглашений о прямых инвестициях Китая в странах Африки.

Важнейшим направлением китайских кредитов и китайских прямых инвестиций после Африки стала Латинская Америка. Наиболее крупные кредиты и вложения капитала были сделаны Китаем в Венесуэле, в Бразилии и Аргентине. Так, например, в Венесуэле создаются совместные предприятия по добыче и переработке нефти, и Китай выразил согласие выделить на этот большой проект до 20 млрд долларов.

Китай существенно расширил свое присутствие в Австралии. Крупнейшая нефтегазовая компания «Petro China» купила в 2009 году как нефтеперерабатывающие заводы, так и месторождения в Австралии (а также в Канаде и Сингапуре). Кроме того, был приобретен крупный пакет акций австралийской газовой компании «Arrow Energu». В Австралии Китай покупал как малые, так и крупные доли акций железорудных компаний. По сообщениям печати, у самой большой в мире австралийской железорудной компании «Riu Tinto» Китай выкупил долю акций на сумму около 20 млрд долларов. Это более надежное вложение, чем казначейские облигации США, номинированные в долларах.

Объясняя политику Китая на этом направлении бизнеса, один из китайских аналитиков Чжао Хуайнань из «CASS Businnes School» говорил: «Китай не только стремится не упустить появившиеся в ходе глобальной рецессии дешевые зарубежные активы, но и диверсифицировать свои валютные резервы, которые в настоящий момент составляют около 2,5 трлн долларов и 70 % которых держатся в американской валюте» (РБК-daily, 26 января 2010 года).

Особое направление китайских инвестиций – Тайвань. В период с 1988 по 2008 год Китай осторожно привлекал инвестиции из Тайваня сначала в специальные экономические зоны в Шанхае, а потом и по всему восточному побережью материкового Китая. Тайвань, один из азиатских тигров, уже в начале 1980-х годов был развитым капиталистическим государством и служил опорой как Японии, так и США в регионе. Вложения Тайваня в Китае росли весьма интенсивно, и не менее полумиллиона тайваньцев обзавелись жильем в Шанхае и в других городах. Но это было по преимуществу одностороннее движение капиталов и технологий. Теперь же началось и все более интенсивное движение в другом направлении – самые крупные китайские корпорации создают свои филиалы и дочерние предприятия на Тайване. До сих пор внутренний рынок Тайваня, как и внутренний рынок Японии, был закрыт для иностранных вложений, а тем более из Китая. Однако уже во второй половине 2009 года тайваньские власти – под давлением различных факторов мирового кризиса – стали облегчать предприятиям континентального Китая доступ на свой внутренний рынок. Для инвестиций из Китая были открыты многие отрасли обрабатывающей промышленности, сфера услуг и инфраструктура. Планируется открыть для инвестиций из Китая также финансовую сферу и телекоммуникации. Для активной конкуренции с Китаем у Тайваня нет должных возможностей и ресурсов. Между тем кооперация с Китаем может быть выгодна как предприятиям материкового Китая, так и предприятиям на Тайване.

Для капиталовложений в Европе имеется много препятствий. Однако везде, где это оказывается возможным, Китай не жалеет средств для приобретения важных для него активов. Так, например, Париж заблокировал в 2010 году приобретение Китаем нескольких французских фирм, сославшись на соображения национальной безопасности. Греческое правительство было более сговорчивым, и оно продало Китаю важные активы своего порта Пирей. Греция хотела бы превратить Пирей в самый крупный порт на Средиземном море. Но именно через этот порт, а не через Роттердам будут идти в будущем товары из Китая в Европу и в страны Северной Африки. Уже летом 2010 года гигантская китайская судоходная корпорация «Cosco» получила полный контроль над главным терминалом, принимающим контейнеры в Пирее, и обязалась вложить в строительство нового пирса и реконструкцию старых доков не менее 700 млн долларов («Независимая газета», 10 июня 2010 г.).

В Германии Китай купил несколько средних по размерам машиностроительных компаний, которые находились на грани закрытия. Китай получил в данном случае поддержку не только менеджмента этих компаний, но и профсоюзов. Опасность массовых увольнений ушла, и дело ограничилось лишь небольшим сокращением персонала. Однако Китай получил доступ к самым передовым немецким технологиям и к опыту европейского ведения бизнеса. В разных странах Европы Китай купил в 2009–2010 годах не только средние, но и небольшие предприятия по изготовлению автомобильных запчастей, медицинского оборудования и лекарств, оптических приборов, а также многих видов электроники и бытовой техники. Такие покупки делались, в частности, в Великобритании, в Норвегии, в Польше, в Италии и Испании. Приобретались как компании, у которых имелись сложные финансовые проблемы, так и вполне успешные предприятия – в этом случае, однако, за более крупную цену. Такие покупки позволяют Китаю не только обходить европейские таможенные барьеры, но и улучшать технологию и дизайн при изготовлении аналогичных изделий в самом Китае.

Везде, где возможно, китайское правительство поощряет покупку высокотехнологичных компаний. Так, например, в самом начале 2010 года мировую печать обошло сообщение о покупке китайским автоконцерном «Geely» шведской «дочки» американского «Ford’a». В прошлом это было известное шведское предприятие «Volvo», которое, не выдержав конкуренции, перешло уже давно в собственность «Ford’a». Но теперь, на новом витке конкуренции, предприятие стало китайским.

Комментируя покупку Китаем бывшей шведской компании «Volvo», Карл Гаульхофер из австрийской газеты «Die Presse» писал: «Покупка «Volvo» – это всего лишь часть большой стратегии. Китай больше не хочет оставаться мировой «мастерской» – он скупает марки и концерны, приобретая вместе с ними и западные ноу-хау. Китайское правительство еще 5 лет назад составило список приоритетных иностранных инвестиций, а в 2009 году на покупку иностранных компаний было выделено 46 млрд долларов – в 5 раз больше, чем в 2005 году. Раньше приоритетными направлениями для китайских инвестиций были сырьевые концерны. Однако со временем тенденция изменилась, и сегодня, например, крупнейший мировой производитель телевизоров, китайский концерн «TCL» объединяет под своей крышей марки из Франции, Германии и США. Китайцы накопили валютных резервов на 2,4 трлн долларов, но страх перед обрушением американской валюты стимулирует Китай искать новые формы вложений. Для большинства стран выгоды от покупки таких терпящих бедствие компаний, как «Volvo», очень сомнительны. Американцы явно переплатили 11 лет назад, покупая этот шведский концерн. Но у Китая другие мотивы, и можно сказать с уверенностью, что поучиться у шведского автопроизводителя точно есть чему» («Die Presse», 5 апреля 2010 г.).

В Соединенных Штатах Китай мало что может купить, так как здесь действует много запретов на приобретение Китаем или Россией тех или иных активов в развитых отраслях. Но Китай приобрел немало разных активов в Канаде и в Мексике.

Китай активно внедряется и в экономику арабских стран и стран Ближнего и Среднего Востока. Так, например, Китай расширил свое присутствие в нефтяной и газовой промышленности в Иране и в ОАЭ. Были сделаны предложения правительству Ирака. Китайцы приобрели в странах Персидского залива и в Египте несколько гостиниц. Это, как правило, элитные гостиницы, и они работают как и прежде, так что постояльцы в этих гостиницах могли и не заметить смены собственника. Даже в такой стране, как Афганистан, Китай расширяет свое присутствие. Еще в 2008 году Китай одержал победу на международном аукционе по продаже крупного месторождения меди в одной из афганских провинций. Китай уже начал разработку этого месторождения, создав здесь крупную и хорошо охраняемую зону для своих рудников.

В России китайское присутствие хорошо заметно главным образом на Дальнем Востоке, а также в городах Восточной Сибири. Но китайские как государственные, так и частные фирмы взяли в долгосрочную аренду немало крупных земельных участков в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и в городах Поволжья, где были возведены крупные китайские торговые центры или начато их строительство.

Хорошо известно, что всякий экономический кризис наносит удар по более слабым и менее жизнеспособным игрокам и позволяет более сильным игрокам укрепить свое положение на рынке товаров, капиталов, а также в общем политическом и экономическом влиянии. Стоимость многих активов ушла, и для Китая открылась возможность использовать свои очень большие валютные ресурсы и резервы для приобретения важных для себя активов везде, где это оказалось возможным. Форма сделок, которые заключают за пределами страны китайские корпорации, правительства провинций, крупных городов, а также правительство всего Китая, очень различны. В Китае с 1 мая 2009 года были существенно изменены и упрощены правила утверждения сделок по инвестициям в зарубежные страны. Все сделки объемом до 100 млн долларов (а это от 70 до 80 % всего объема зарубежных инвестиций в прошлом) должны быть утверждены на уровне провинций, а не в министерстве торговли центрального правительства в Пекине («Эксперт», 25–31 мая 2009 г., с. 20–22).

Вывоз капитала из Китая строго регулируется государством, даже и в том случае, если речь идет об инвестициях частных компаний или смешанных корпораций. Этот контроль осуществляет Государственная комиссия по реформам и развитию. Приоритет здесь отдан, как и следовало ожидать, вложениям в энергетические активы, но не забыты и все другие важные для Китая отрасли. Для активизации иностранных капиталовложений в Китае стали создаваться и такие бизнес-структуры, которых много в западных странах, но которых не было раньше в Китае. Речь идет об инвестиционных компаниях, которые занимаются на биржах покупкой акций у любых фирм и корпораций, которые эти акции на биржах продают. В Китае было создано в последние годы несколько крупных инвестиционных компаний, которые находятся под государственным контролем, но ведут свой бизнес, руководствуясь условиями и правилами бирж и рынка. Наиболее крупный в этой области игрок – это Китайский суверенный инвестиционный фонд – «China Investment Corp.» – CIC. Только в самом начале 2010 года этот фонд, который существует пока еще немногим более двух лет, обнародовал информацию о своих инвестициях. Деятельность этого фонда была предметом большого внимания американских служб, и в частности Комиссии по ценным бумагам и биржам. Слухи о покупках китайцев оказались сильно преувеличенными. Но и реальная деятельность фонда оказалась весьма масштабной. По данным на начало февраля 2010 года, CIC владел пакетами акций более чем 60 американских компаний на сумму, близкую к 10 млрд долларов (РБК-daily, 10 февраля 2010 г.). В руках китайских инвесторов оказались пакеты акций таких американских компаний, как «Coca-Cola», «Citigroup», «Visa», «Pfizer», «Apple». CIC для покупок акций по всему миру мог брать деньги из китайского валютного резерва – ему в управление государство выделило 200 млрд долларов. Китай купил пакеты акций разного размера в Канаде и в Европе. Он приобретает акции и в американской банковской системе, а также акции американских инвестиционных компаний, т. е. вкладывается в американский финансовый сектор. По данным американской печати, в портфеле CIC преобладают акции нефтегазового и горнодобывающего секторов, а также компаний из финансового сектора.

Мы видим, что Китай активно пользуется всеми теми шансами, которые ему предоставляет мировой кризис, хотя и соблюдает разумную осторожность, чтобы не споткнуться так, как споткнулись в последние 10 лет, и уже не один раз, США. Быть в числе лидеров – это также риск. Проявляя как смелость, так и осторожность, Китай увеличивает в последние годы экспорт своих капиталов во всех регионах мира. Как сообщил генеральный директор агентства по делам содействия инвестициям при министерстве торговли КНР Лю Цзочжан, в 2010 году объем прямых инвестиций Китая в экономику других стран может достичь в расчете на год 60 млрд долларов (ИТАР-ТАСС, 1 октября 2010 г.). Это большая цифра, которую Китай в ближайшие годы намерен не уменьшать, а увеличивать.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.